कैसे जाने की Mutual Fund का Performance अच्छा है या नहीं ?
उदाहरण के तौर पर अगर हम एक large Cap fund में मिलने वाले रिटर्न की तुलना small cap fund में मिलने वाले रिटर्न से करेंगे तो हमें लगेगा की small cap fund ने अच्छा रिटर्न दिया है लेकिन यह सही तुलना नहीं है। क्युकी large cap fund हमेशा large cap यानि बड़ी बड़ी कंपनिओ में निवेश करते है।यह बाजार से कम जोखिम वाली और कम रिटर्न देने वाली होती है।
जैसे की अगर हमें large cap funds में निवेश करना है तो हम सभी large cap funds के जोखिम और मिलने वाला रिटर्न की तुलना करेंगे।
और जो सबसे बढ़िया हो वही चुनेंगे।
वैसे ही एक small cap fund की तुलना दूसरे small cap fund के साथ।
Midcap fund की midcap fund के साथ ही तुलना करनी चाहिए।
बेंचमार्क का रिटर्न भी जरूर देखे :
दोस्तों एक फंड की तुलना दूसरे फंड के जोखम और उस में मिलने वाला रिटर्न से तो हम कर ही सकते है।
लेकिन हमें यह भी तो देखना चाहिए की किसी एक तरह के फंडस ने कितना रिटर्न दिया है।जिस से की हमें यह पता चले की हमें जिस फंड में निवेश करना है उसका रिटर्न कम से कम इतना तो होना चाहिए।
इसका पता हम वो फंड कौनसे बेंचमार्क के अनुसार चलता है उस पर से लगा सकते है।
Benchmark क्या है ?
बेंचमार्क एक संदर्भ बिंदु (reference point ) की तरह होता है जो बताता है की उस तरह के सारे फंडस में कितना रिटर्न मिलता है।
अगर हमारे फंड बेंचमार्क से मिलने वाले रिटर्न से ज़्यादा रिटर्न देता है तो वो बढ़िया है ऐसा हम कह सकते है।
2012 से SEBI ने ये आदेश दिया था की सभी म्यूच्यूअल फंडस को ये जाहिर करना होगा की वो फंड कौनसे बेंचमार्क का अनुसार चलता है।
इस लिए आपको कोई फंड कौनसे बेंचमार्क के अनुसार चलता है वो उस फंड की वेबसाइट या फिर और कोई भी वेबसाइट जो सभी फंडस की जानकारिया देती है उस पर मिल जायेगा।
जैसे की Moneycontrol, Value Research Online आदी।
हर फंड का बेंचमार्क अलग अलग होता है।
हर फंड उसके बेंचमार्क से अलग अलग प्रकार संबंध रखता है।
उदहारण के तौर पर हमने यहाँ Axis blue chip fund-direct plan और SBI bluechip fund- direct plan की तुलना उनके बेंचमार्क के साथ की है।
जिस से हम जान सकते है की Axis blue chip fund अपने benchmark से 1 महीने,1 साल, 2 साल , 3 साल और 5 साल में ज़्यादा रिटर्न और 3 महीने व 6 महीने में कम रिटर्न दिया है।
जबकि SBI bluechip fund ने अपने बेंचमार्क से 1 महीने,3 महीने,2 साल,3 साल और 5 साल में ज़्यादा रिटर्न और 1 साल व 6 महीने में कम रिटर्न दिया है।